En tant qu’avocat ou avocate accompli(e), nous nous doutons que votre réussite repose sur un mélange de talent, de persévérance, de discipline, de chance (comme croiser le bon professeur au bon moment, par exemple) et d’un réel sens du contrôle. Les cabinets prospères, tout comme les portefeuilles de placement, se bâtissent au fil d’une multitude de bonnes décisions. Les vôtres. Il est donc tout à fait naturel que l’idée de confier à quelqu’un d’autre la gestion quotidienne de vos placements ne vous vienne pas spontanément.
Pourtant, la gestion privée discrétionnaire ne consiste pas à renoncer au contrôle. Elle vous donne plutôt accès à une expertise en placement de calibre institutionnel, à une construction de portefeuille sophistiquée et à des catégories d’actifs habituellement réservées aux caisses de retraite, aux fonds de dotation et à d’autres grands investisseurs.
Grâce au partenariat entre La Financière des avocates et avocats et la société montréalaise Fiera Capital, les clients disposant d’un actif investissable d’au moins 1 million de dollars peuvent accéder à un programme de gestion privée discrétionnaire fondé sur la même philosophie de placement rigoureuse qui soutient la gestion d’environ 160 milliards de dollars CA d’actifs (au 31 mars 2026) pour des clients institutionnels, de gestion privée et d’intermédiaires financiers partout dans le monde. Concrètement, qu’est-ce que cela signifie? Nous en avons discuté avec Michael Ligeti, CFA, conseiller en placement chez Fiera Capital. Si vous choisissez le programme de gestion privée de La Financière des avocates et avocats, Mike pourrait faire partie des professionnels en placement qui vous accompagneront.
Q. Quels sont les avantages de la gestion privée discrétionnaire pour un client?
R. D’abord, nous prenons le temps de bien comprendre vos objectifs et vos priorités — et pas seulement en matière de placements. Cette étape est essentielle pour élaborer une répartition stratégique de l’actif qui tient compte de vos objectifs et de vos contraintes.
Ensuite, vous pouvez vous concentrer sur ce que vous faites le mieux. Les avocats et avocates sont souvent extrêmement occupés. Si vous êtes à la retraite, vous pouvez simplement en profiter pendant que nous assurons la gestion quotidienne de votre portefeuille.
Enfin, cette approche permet d’éliminer les réactions émotives qui peuvent nuire à la qualité de nos décisions lorsque nous gérons nous-mêmes nos placements.
Q. Quel est le profil type d’un client en gestion privée?
R. En plus des avocats et avocates, nos clients sont souvent des professionnels et des entrepreneurs qui ont connu beaucoup de succès. En règle générale, ils ont travaillé pendant 30 ans ou plus, épargné avec discipline et constitué un important patrimoine de placement.
Q. Bon nombre de vos clients géraient-ils eux-mêmes leurs placements avant de se joindre à Fiera?
R. Oui, certains le faisaient. Puis, un jour, ils ont réalisé qu’ils étaient tout simplement trop occupés pour accorder à leur portefeuille toute l’attention qu’il mérite. C’est souvent le cas des clients de La Financière des avocates et avocats. D’autres souhaitent obtenir une diversification plus vaste que celle qu’offre un portefeuille traditionnel composé d’actions et d’obligations.
Un autre facteur, ces dernières années, est que les obligations n’ont pas toujours joué le rôle auquel les investisseurs s’attendaient, soit celui de stabiliser leur portefeuille lorsque les marchés boursiers reculent.
D’autres clients font appel à nous au moment de la retraite parce qu’ils souhaitent tirer un revenu régulier de leurs placements, sans être certains de la meilleure façon d’y parvenir eux-mêmes.
Q. Votre approche en gestion privée est-elle influencée par la façon dont Fiera gère les placements de ses clients institutionnels?
R. Oui, tout à fait. Notre approche est très cohérente. Bien sûr, il existe certaines différences entre les particuliers, les familles et les investisseurs institutionnels. Les particuliers, par exemple, détiennent souvent des régimes enregistrés et ont des besoins de liquidité ainsi que des situations qui leur sont propres. Cela dit, les fondements de notre approche demeurent les mêmes, tant sur le plan de notre plateforme de placement que de notre expertise.
Dans les deux cas, les portefeuilles peuvent comprendre des actions cotées en bourse, des titres à revenu fixe, des placements en capital-investissement, du crédit privé et des actifs réels.
À LIRE ÉGALEMENT : Les actifs réels : de quoi s’agit-il et comment peuvent-ils diversifier votre portefeuille?
Q. Les priorités des investisseurs institutionnels et des clients en gestion privée se ressemblent-elles?
R. De façon générale, oui. Préserver le pouvoir d’achat face à l’inflation est un objectif commun, tout comme la recherche de stabilité.
Les particuliers peuvent avoir des objectifs de placement très variés, mais l’un des plus importants demeure généralement l’accumulation d’une épargne à long terme en vue de la retraite. Cette réalité les amène souvent à privilégier davantage la croissance qu’un investisseur institutionnel, qui peut plutôt avoir besoin d’un niveau de revenu précis pour financer ses décaissements annuels.
Au bout du compte, les deux recherchent toutefois la même chose : la stabilité et la préservation du pouvoir d’achat de leurs actifs au fil du temps.
Q. Comment élaborez-vous la stratégie de placement à long terme d’un client?
R. Tout commence par le processus de découverte dont je parlais plus tôt. C’est lui qui oriente toute notre démarche. Et c’est une étape essentielle, puisque de nombreuses études démontrent que la répartition stratégique de l’actif est le principal facteur qui influence les résultats d’un portefeuille à long terme.
Si vous êtes jeune et que votre horizon de placement est long, votre portefeuille pourra comporter une plus grande proportion d’actifs axés sur la croissance. À l’inverse, si vous venez de prendre votre retraite, vous préférerez peut-être privilégier la préservation du capital et la génération de revenu. Quel niveau de risque êtes-vous à l’aise d’assumer? Quels sont vos actifs et vos passifs? Quelles sont vos considérations fiscales? Tous ces éléments influencent la façon dont nous répartissons les placements entre les différentes catégories d’actifs.
Il s’agit d’un processus continu. Nous révisons périodiquement votre situation afin de comprendre ce qui a changé dans votre vie et d’évaluer l’incidence de ces changements sur les objectifs et les contraintes de votre portefeuille.
Q. Travaillez-vous avec les conseillers de La Financière des avocates et avocats dans le cadre de ce processus?
R. Oui, très souvent. Lorsque nous rencontrons un nouveau client, il a généralement déjà effectué une démarche de planification financière ou un examen de ses besoins en assurance avec un planificateur financier, un spécialiste en gestion de patrimoine ou un conseiller de La Financière des avocates et avocats. Cela enrichit grandement notre processus de découverte en vue d’établir la répartition stratégique de l’actif, puisqu’il nous permet de mieux comprendre la situation du client.
Nous accordons une grande importance à ce partenariat et collaborons régulièrement avec les équipes de La Financière des avocates et avocats.
Découvrez si la gestion privée discrétionnaire vous convient
Profitez des conseils personnalisés d’un spécialiste en gestion de patrimoine de La Financière des avocates et avocats et de l’expertise reconnue ainsi que de l’approche éprouvée à long terme de Fiera Capital.
Commencez par communiquer avec un spécialiste en gestion de patrimoine. Il prendra le temps de comprendre vos besoins, vos objectifs, votre horizon de placement et votre tolérance au risque, puis pourra faire appel à un conseiller en placement de Fiera Capital pour se joindre à votre équipe.
Texte rédigé pour La Financière des avocates et avocats par Chris Goldie, rédacteur et réviseur établi à Toronto.
Les services discrétionnaires de gestion d’actifs parrainés par la Financière des avocates et avocats sont offerts par l’entremise de la Corporation Fiera Capital, une société de gestion d’actifs inscrite à titre de gestionnaire de portefeuille dans toutes les provinces et tous les territoires du Canada.
